億萬(wàn)富翁這樣煉成——巴菲特理財(cái)習(xí)慣揭秘

    美國(guó)紐約時(shí)間２００３年２月２７日，微軟公司董事會(huì)主席比爾·蓋茨先生，以４０７億美元的身價(jià)再次榮登《福布斯》雜志評(píng)選的世界首富寶座，投資大亨巴菲特以３０５億美元緊隨其后。

    五年前，這二位就已穩(wěn)坐排行榜的前兩位，當(dāng)時(shí)他們?cè)��?lián)袂到華盛頓大學(xué)商學(xué)院做演講，當(dāng)有學(xué)生請(qǐng)他們談?wù)勚赂恢�道時(shí)，巴菲特說(shuō)：“是習(xí)慣的力量”。蓋茨則坦然“基本上我也是一個(gè)巴菲特迷”。這個(gè)讓微軟總裁比爾·蓋茨著迷的、被譽(yù)為“投資之神”的理財(cái)習(xí)慣是什么呢？

    習(xí)慣一：把雞蛋放在一個(gè)籃子里

    現(xiàn)在大家的理財(cái)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，方法上也是仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。許多人認(rèn)為“不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，這樣即使某種金融資產(chǎn)發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)全軍覆沒(méi)。但巴菲特卻認(rèn)為，投資者應(yīng)該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里，然后小心地看好它。

    從表面看巴菲特似乎和大家發(fā)生了分歧，其實(shí)雙方都沒(méi)有錯(cuò)，因?yàn)槔碡?cái)訣竅沒(méi)有放之四海皆準(zhǔn)的真理。比如巴菲特是國(guó)際公認(rèn)的“股神”，自然有信心重倉(cāng)持有少量股票。而我們普通投資者由于自身精力和知識(shí)的局限，很難對(duì)投資對(duì)象有專業(yè)深入的研究，此時(shí)分散投資不失為明智之舉。另外，巴菲特集中投資的策略基于集中調(diào)研、集中決策，在時(shí)間和資源有限的情況下，決策次數(shù)多的成功率自然比投資決策少的要低，就好像獨(dú)生子女總比多子女家庭所受的照顧多一些，長(zhǎng)得也壯一些一樣。

    習(xí)慣二：生意不熟不做

    中國(guó)有句古話叫“生意不熟不做”，巴菲特有一個(gè)習(xí)慣，不熟的股票不做，所以他永遠(yuǎn)只買一些傳統(tǒng)行業(yè)的股票，而不去碰那些高科技股。談到對(duì)于“吉列刮胡刀”持股的看法，巴菲特說(shuō)他每晚都能安然入睡，因?yàn)楦籼煸缟蠒?huì)有２５億的男性要刮胡子。２０００年初，網(wǎng)絡(luò)股高潮的時(shí)候，巴菲特卻沒(méi)有購(gòu)買。那時(shí)大家一致認(rèn)為他已經(jīng)落后了，但是現(xiàn)在回頭一看，網(wǎng)絡(luò)泡沫埋葬的是一批瘋狂的投機(jī)家，巴菲特再一次展現(xiàn)了其穩(wěn)健的投資大師風(fēng)采，成為大的贏家。

    這個(gè)例子不是說(shuō)我們不要炒網(wǎng)絡(luò)股，而是告訴我們，在做任何一項(xiàng)投資前都要仔細(xì)調(diào)研，自己沒(méi)有了解透、想明白前不要倉(cāng)促?zèng)Q策。比如現(xiàn)在大家都認(rèn)為存款利率太低，應(yīng)該想辦法投資。股市不景氣，許多人就想炒郵票、炒外匯、炒期貨、進(jìn)行房產(chǎn)投資甚至投資“小黃魚”，其實(shí)這些渠道的風(fēng)險(xiǎn)都不見(jiàn)得比股市低，操作難度還比股市大。所以自己在沒(méi)有把握前，把錢放在儲(chǔ)蓄中倒比盲目投資安全些。統(tǒng)計(jì)結(jié)果也表明，現(xiàn)在銀行儲(chǔ)蓄仍是大家的選擇，“寧?kù)o以致遠(yuǎn)”不無(wú)道理，畢竟我們將來(lái)的投資機(jī)會(huì)多得是，留得現(xiàn)金在，不怕沒(méi)錢賺。

    習(xí)慣三：長(zhǎng)期投資

    有人曾做過(guò)統(tǒng)計(jì)，巴菲特對(duì)每一只股票的投資沒(méi)有少過(guò)８年的。巴菲特曾說(shuō)“短期股市的預(yù)測(cè)是毒藥，應(yīng)該把它擺在安全的地方，遠(yuǎn)離兒童以及那些在股市中的行為像小孩般幼稚的投資人”。

    中央臺(tái)曾做過(guò)一期股票節(jié)目，叫“十年陳股香”，講述在股市上長(zhǎng)期投資某一只股票成功的例子。不幸的是，我們看到的更多的卻是相反的例子，許多人追漲殺跌，到頭來(lái)只是為券商貢獻(xiàn)了手續(xù)費(fèi)，自己卻是竹籃打水一場(chǎng)空。我們不妨算一個(gè)賬，按巴菲特的低限，某只股票持股８年，買進(jìn)賣出手續(xù)費(fèi)是１．５％。如果在這８年中，每個(gè)月?lián)Q股一次，支出１．５％的費(fèi)用，一年１２個(gè)月則支出費(fèi)用１８％，８年不算復(fù)利，靜態(tài)支出也達(dá)到１４４％！不算不知道，一算嚇一跳，魔鬼往往在細(xì)節(jié)之中。